曲美家具首次公開發行A股投資風險特別公告

曲美家具集團股份有限公司（以下簡稱“發行人”、“曲美股份”或“公司”）首次公開發行不超過6,052萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發行”）的申請已獲中國證券監督管理委員會證監許可[2015]554號文核準。本次發行的主承銷商為中信建投證券股份有限公司（以下簡稱“主承銷商”）。發行人與主承銷商協商確定本次發行新股數量為6,052萬股。發行人、主承銷商特別提請投資者關注以下內容：

1、中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

2、投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，了解股票上市后可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監管機構、發行人和主承銷商均無法保證股票上市后不會跌破發行價。

3、擬參與本次發行申購的投資者，須認真閱讀2015年4月3日（T-6日）刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及《證券日報》上的《曲美家具集團股份有限公司首次公開發行股票招股意向書摘要》及上海證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）的招股意向書全文，特別是其中的“風險因素”章節，充分了解發行人的各項風險因素，自行判斷其經營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。發行人受政治、經濟、行業環境變化的影響，經營狀況可能會發生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

4、本次發行價格為8.98元/股，對應的2014年攤薄前市盈率為17.24倍，對應的2014年攤薄后市盈率為22.99倍。發行人所在行業為家具制造業（C21），中證指數有限公司發布的最近一個月行業平均靜態市盈率為45.97倍（2015年4月9日），曲美股份本次發行市盈率低于行業平均靜態市盈率。與公司主營業務比較接近的A股上市公司有美克家居、宜華木業、浙江永強、索菲亞、喜臨門、永藝股份，可比上市公司2013年平均靜態市盈率為47.32倍。曲美股份本次發行價格8.98元/股對應的2013年攤薄前市盈率為15.75倍，對應的2013年攤薄后市盈率為20.88倍，本次發行價格對應的2013年市盈率低于可比公司的市盈率水平。但本次發行仍存在股價下跌給新股投資者帶來損失的風險，請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

5、若本次發行成功，預計募集資金總額為54,346.96萬元，扣除發行費用后，預計募集資金凈額為50,779.96萬元，與發行人募投項目所需資金50,779.96萬元相同。發行費用預計共3,567萬元，其中保薦和承銷費用3,000萬元、審計驗資費用120萬元、律師費用75萬元、發行手續費80萬元、用于本次發行的信息披露費292萬元。公司存在募集資金投資項目建設無法按期完成、項目建設成本上升等風險。如出現上述風險，則公司股價可能出現下跌，請投資者關注風險并理性做出投資決策。

6、提請投資者關注本次發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資者報價情況詳見同日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及上海證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）的《曲美家具集團股份有限公司首次公開發行A股發行公告》。

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7、本次發行遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下機構投資者基于真實認購意圖報價，發行人與主承銷商根據初步詢價情況并綜合考慮公司基本面、所處行業、可比公司估值水平等因素協商確定發行價。任何投資者如參與網上申購，均視為其已接受該發行價格，投資者若不認可本次發行定價方法和發行價格，建議不參與本次申購。

8、發行人上市后所有股份均為可流通股份。本次發行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見招股意向書，上述股份限售安排系相關股東基于公司治理需要及經營管理的穩定性，根據相關法律、法規做出的自愿承諾。

9、本次發行申購，任一配售對象只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，所有參與網下報價、申購、配售的配售對象均不得再參與網上申購；單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規定相違背的申購均為無效申購。

10、本次發行結束后，需經上海證券交易所批準后，方能在上海證券交易所公開掛牌交易。如果未能獲得批準，本次發行股份將無法上市，發行人會按照發行價并加算銀行同期存款利息返還給參與網上申購的投資者。

11、發行人、主承銷商鄭重提請投資者注意：投資者應堅持價值投資理念參與本次發行申購，我們希望認可發行人的投資價值并希望分享發行人成長成果的投資者參與申購，任何懷疑發行人是純粹“圈錢”的投資者，應避免參與申購。

12、本投資風險特別公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險，建議投資者充分深入了解證券市場的特點及蘊含的各項風險，理性評估自身風險承受能力，并根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決定。

發行人：曲美家具集團股份有限公司

保薦機構（主承銷商）：中信建投證券股份有限公司

2015年4月13日

（原標題：曲美家具集團股份有限公司首次公開發行A股投資風險特別公告）